來源：小商幫科技（公眾號(hào)：xiaoshangbang）     作者：左刀

共享單車大戰(zhàn)打到現(xiàn)在已經(jīng)漸漸出現(xiàn)了一些疲態(tài)，盡管在2017年第二季度開始，各家公司的跑馬圈地進(jìn)入了白熱化，但無法掩飾增長率的一路下滑。截止2017年6月份，根據(jù)艾瑞的監(jiān)測，ofo的環(huán)比增長率僅3.1%，而摩拜則只有可憐的1.5%。

在一線城市，共享單車在帶來便利的同時(shí)，也帶來了極大的浪費(fèi)和不便，大量的共享單車被閑置，而小區(qū)門口塞滿走道的單車們，也成了中老年人唾罵的對象。

無頭蒼蠅一般的共享單車們又紛紛涌向國外，然而，外國的月亮其實(shí)并不比中國的圓，因?yàn)楦鞣N水土不服，加上對政策的難以把握，出海之路并不順暢。更何況，美國，新加坡等地方，一些先知先覺的華人們早已開始了Copy From China的步伐，在本地化方面吃的比摩拜和ofo們透徹的多。

而在近期，一些沒有融到資的共享單車們紛紛倒下，成為了這個(gè)行業(yè)中的先烈。悟空單車，3Vbike，町町單車們，大家基本上連聽到的機(jī)會(huì)都很少，更別說使用了。對于廣大群眾而言，對這些單車們的倒下不僅沒有同情心，反而會(huì)以指點(diǎn)江山的語氣說：“喏，我早就說過這個(gè)行業(yè)虛火太盛了，后面來的就是瞎胡鬧來著?！痹谂岩荒槼绨葜校鈿怙L(fēng)發(fā)。

隨著單車倒閉的是，有些人選擇了清場，并承擔(dān)后果，有些人則干脆裹挾了押金跑路。我們在3月撰寫《細(xì)思極恐,共享單車產(chǎn)業(yè)可能會(huì)有哪些灰色收入》時(shí)，曾經(jīng)預(yù)測了共享單車領(lǐng)域會(huì)出現(xiàn)的種種問題，實(shí)際上，在這幾個(gè)月或多或少，已經(jīng)有了一些驗(yàn)證，雖然有的被很好的進(jìn)行了媒體公關(guān)。

創(chuàng)業(yè)者們在to VC沒有靈驗(yàn)之后，在風(fēng)口被結(jié)結(jié)實(shí)實(shí)的摔到了地上，遍體鱗傷。人傻錢多的創(chuàng)投圈，其實(shí)在2015年之后就已經(jīng)有了變化，這些創(chuàng)業(yè)者竟然還沉浸在PPT中不可自拔。當(dāng)然，仍然有一些中小的VC們希望投了項(xiàng)目之后，能夠被大VC或者BAT給買過去，開啟VC 2 VC的玩法，但如果頭部的企業(yè)自己都能把市場填滿時(shí)，買這些資產(chǎn)其實(shí)意義并不大。

沒有任何一個(gè)行業(yè)會(huì)一直燒錢而不盈利，即便是亞馬遜，也要搞點(diǎn)云計(jì)算賺些錢，光靠電商業(yè)務(wù)就算流動(dòng)資金再好，也不可能支撐起這么龐大的市值。

當(dāng)然，有的公司比較牛，一直燒錢也沒死，比如千團(tuán)大戰(zhàn)中依靠阿里的投資和干嘉偉的地推從死人堆里爬出來的美團(tuán)，據(jù)說月活達(dá)到了2.4個(gè)億。當(dāng)然，如果從艾瑞的實(shí)時(shí)觀測數(shù)據(jù)來看，美團(tuán)6月份的月活是1.28億（易觀的數(shù)據(jù)是1.35億），而在去年這個(gè)時(shí)候，美團(tuán)的月活是1.5億。不管怎么樣，1個(gè)多億總是有的。

美團(tuán)的發(fā)展非常的特殊，因?yàn)榍F(tuán)大戰(zhàn)剛結(jié)束，團(tuán)購就已經(jīng)沒那么火了，然后送外賣又碰到餓了么和百度外賣，戰(zhàn)場沒有一個(gè)競爭不激烈的，現(xiàn)在它又開始到處挑戰(zhàn)各個(gè)行業(yè)的老大，什么民宿、旅游、生鮮、打車、小額貸，甚至支付。簡單的說，市場上什么比較火，美團(tuán)的大生態(tài)都是可以做的。開玩笑，2.4億的月活，贏不盈利很重要嗎？這些熱門項(xiàng)目落地了，哪個(gè)不是日進(jìn)斗金?。〔贿^，與月活相比較，艾瑞顯示，美團(tuán)每月獨(dú)立設(shè)備的使用時(shí)長平均僅20幾分鐘，這個(gè)粘性……，要知道，微信平均一個(gè)人每月的使用時(shí)長是20小時(shí)，淘寶也有將近2小時(shí)，月活與美團(tuán)差距不大的京東，也能達(dá)到近1小時(shí)。

有人對此一臉不屑——這不是拿繩命開玩笑嘛？換來的是王慧文淡淡的笑容：他們不懂我們。扯遠(yuǎn)了~

還有一個(gè)沒賺錢但很牛的公司，就是同時(shí)獲得了BAT投資的奇葩——滴滴。在網(wǎng)約車補(bǔ)貼大戰(zhàn)硝煙過后，滴滴快的終于走到了一起，當(dāng)然，后面的A4紙讓滴滴迅速淪落為民辦出租車公司，但由于其海量的數(shù)據(jù)，滴滴仍然得到了巨頭的青睞，幾十億美金張口就來。（參見小商幫科技（公眾號(hào)：xiaoshangbang）歷史文章《讀懂滴滴估值500億美金的背后》）

有大量現(xiàn)金的滴滴開啟了并購和參股模式，其中也包括ofo小黃車。

已經(jīng)不止一次，流言說戴威已經(jīng)失去了控制力，一會(huì)兒說是阿里，一會(huì)兒說是滴滴，總之，神乎其神的傳說中，戴威就是個(gè)能夠被人任意揉捏的菜鳥，當(dāng)然，這里面沒有考慮戴威的背景，不可描述。在早前的股東結(jié)構(gòu)中，戴威的股份早已低于了40%，目前幾輪下來，股份不斷被稀釋之后，戴威是否真的能拿到控制權(quán)還真的不好說。

相比于ofo倒向阿里和滴滴而言，摩拜則投靠了騰訊，當(dāng)然，摩拜CEO胡煒煒說，其實(shí)跟馬化騰也沒那么熟悉。實(shí)際上，騰訊是在C+輪才進(jìn)入了摩拜，D輪的領(lǐng)頭，跟騰訊投資京東和美團(tuán)一樣，摩拜只是其生態(tài)圈中的一員，而不是控股的一員。騰訊生態(tài)圈中的京東已經(jīng)開始?jí)汛?，而美團(tuán)也號(hào)稱手握幾十億美金開始布局大的生態(tài)圈，劉強(qiáng)東與王興都不是聽話的孩子。騰訊的小程序戰(zhàn)略已經(jīng)慢慢要開始與這些戰(zhàn)友們的領(lǐng)域進(jìn)行接軌，未來還能像現(xiàn)在這樣愉快的成為小伙伴嗎？又扯遠(yuǎn)了~，正是因?yàn)榕c滴滴類似的融資戰(zhàn)略，與ofo相比，摩拜的管理層在控制力方面受到的質(zhì)疑要少得多。

隨著國內(nèi)市場不斷趨于飽和，容易做的，能做的市場基本上被不同顏色的單車給占的差不多了，剩下不容易做的市場還有待開發(fā)。3家新倒閉的單車公司，不僅僅沒有拿到投資，市場開發(fā)想找個(gè)差異化，結(jié)果就被市場干死了——你以為容易做的市場摩拜和ofo不想來開發(fā)??！

現(xiàn)在的情況是，手中握著幾個(gè)億美金的摩拜和ofo，再要靠堆車做市場，似乎已經(jīng)不是一個(gè)明智的做法，你再把地鐵門口圍成鐵桶，把小區(qū)門口堆成路障，城管不管，大爺大媽們也要開始發(fā)飆了！從年初到現(xiàn)在，自媒體們對于摩拜和ofo“在一起”的口號(hào)喊了無數(shù)次，但當(dāng)事人根本不當(dāng)一回事，戴威親口說，我們不可能在一起！當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)圈不全聽創(chuàng)始人的，資本的力量分分鐘可以讓你認(rèn)賊作父，迅速變臉。

在不合并的情況下，要想取得市場的長期領(lǐng)導(dǎo)地位，一種出路就是出海，繼續(xù)野蠻生長，另外一種，就是把國內(nèi)的服務(wù)做好，把單車的質(zhì)量做好，把野蠻人迅速褪毛，然后穿上西裝。

然而出海并不容易，千年老三小藍(lán)車其實(shí)早已出海，但屁股還沒坐熱，就被美國人的組合拳打暈了，除了丟下一堆小藍(lán)車的尸體以及交了2500美金隨處亂停放的罰款之外，沒帶走一片云彩。

摩拜和ofo們也在全球各地“布局”，從歐美到東南亞，星星之火點(diǎn)了不少，但沒有一個(gè)燎原的。說到底，政策風(fēng)險(xiǎn)成為了最大的障礙——法規(guī)健全的地區(qū)亂停車就是添亂，法規(guī)不健全的地區(qū)，法規(guī)變化可能性更大，很可能血本無歸。更何況，當(dāng)?shù)厝A人們除了能抄襲他們的創(chuàng)意之外，與當(dāng)?shù)氐年P(guān)系要比國內(nèi)企業(yè)好得多，事實(shí)也證明共享單車出海的最大競爭對手，是那些華人們，比如LimeBike。

可以預(yù)見的是，在國內(nèi)上演過的to VC劇本，在全球的其他地區(qū)，更多的華裔和敏感的老外們也會(huì)抓緊時(shí)間來操作，搞不好一堆從中國拷貝過去的共享單車獨(dú)角獸們會(huì)在全球冒出來，摩拜和ofo們想想也會(huì)頭疼。

出海暫時(shí)沒辦法燒起大火，摩拜和ofo們還是要分出誰是老大，朱嘯虎得意洋洋的炫耀ofo領(lǐng)先的數(shù)據(jù)，宣布o(jì)fo即將取得勝利之時(shí)，一向謹(jǐn)言慎行的馬化騰忍不住了，兩個(gè)大佬公開撕逼，這樣的場面很罕見，結(jié)果就是，雖然數(shù)據(jù)打架依然沒有后果，但關(guān)于朱嘯虎的八卦段子在網(wǎng)絡(luò)上開始發(fā)酵，獨(dú)角獸捕手朱嘯虎以前雖然也是個(gè)名人，但從來沒有像今天這么火過，老朱是不是打了幾次王者榮耀壓壓驚呢？

外面轉(zhuǎn)了一圈，摩拜和ofo們發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)依舊是主戰(zhàn)場，可是，這種同質(zhì)化這么嚴(yán)重，商業(yè)模式并不復(fù)雜的領(lǐng)域，未來會(huì)怎么走呢？是合并然后一家獨(dú)大，還是分庭抗禮，或者百花齊放？

首先，小商幫科技（公眾號(hào)：xiaoshangbang）認(rèn)為，摩拜和ofo合并的可能性并不大，但兩家公司并購其他小公司的可能性還是有的，比如其中比較優(yōu)質(zhì)的小藍(lán)單車，后續(xù)一些運(yùn)營優(yōu)秀，或者與摩拜和ofo有互補(bǔ)性的中小單車企業(yè)被并購就成為了大概率事件。事實(shí)上，摩拜已經(jīng)收購了由你單車，有意思的是，與摩拜站在微信一端而不支持芝麻信用不同的是，由你單車支持芝麻信用。

那么兩家公司為什么合并的可能性不大呢？

記得前段時(shí)間紅遍朋友圈的王興訪談嗎？王興說，阿里巴巴很后悔當(dāng)初快滴與滴滴的合并。為什么很后悔？因?yàn)榭斓尾⑷氲蔚沃?，阿里徹底失去了掌控?quán)，而這背后，失去的是全國最領(lǐng)先的出行大數(shù)據(jù)平臺(tái)。

而大家目前普遍的共識(shí)是，摩拜和ofo，都會(huì)是一個(gè)大數(shù)據(jù)的平臺(tái)，而且由于用戶量較為龐大，其產(chǎn)生的數(shù)據(jù)對于用戶畫像、智慧交通等領(lǐng)域有著極為重要的作用，隨著物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來，摩拜和ofo們都喊出了成為一個(gè)物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的口號(hào)，而這背后，也是對大數(shù)據(jù)的渴望。事實(shí)上，兩家公司都已經(jīng)開始嘗試介入智慧交通領(lǐng)域，而這背后對應(yīng)的智慧城市，是下一個(gè)萬億級(jí)的藍(lán)海。（延伸閱讀，小商幫科技（公眾號(hào)：xiaoshangbang）歷史文章《巨頭們密集布局，智慧城市風(fēng)口將至》）

可以說，摩拜和ofo的大數(shù)據(jù)生意才剛剛開始起步，未來的大數(shù)據(jù)、智慧城市的藍(lán)海中，只要他們能堅(jiān)持住，估值仍然會(huì)出現(xiàn)大幅度的增長。這時(shí)候談合并，你以為胡煒煒和戴威有這么傻？他們同意，投資人也會(huì)不同意！畢竟，背后的金主們有的是錢，不就是錢嗎，騰訊會(huì)沒錢？阿里會(huì)沒錢？還有軟銀，高瓴，淡馬錫，金沙江，真格……，就問你哪個(gè)是軟柿子吧！

當(dāng)然，雖然摩拜和ofo目前合并的可能性非常小，背后的金主們也有的是錢，但畢竟一直燒錢也不是個(gè)辦法。有一個(gè)變數(shù)，就是滴滴。

如果說摩拜和ofo主打的是最后3公里之內(nèi)的出行，那么滴滴主打的，就是3公里以上的出行。而以人群來劃分，經(jīng)常使用共享單車的人群和經(jīng)常使用滴滴的人群，會(huì)有比較大的區(qū)別，而這兩類人群，以及兩種出行的距離，會(huì)有很好的互補(bǔ)性，放在一起，才能構(gòu)成一個(gè)相對完整的出行用戶畫像圖譜，而這個(gè)完整的圖譜，才能發(fā)揮其最大的價(jià)值。這就好比一本武林秘籍，滴滴拿著大半本，共享單車拿著小半本，單獨(dú)都可以練，但就是沒法練成絕世神功，合并了就可以了，1+1將遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于2。

戴威們或許早已認(rèn)識(shí)到了這一點(diǎn)，而滴滴也從來沒有掩飾其野心。最新一輪ofo的人事變動(dòng)，滴滴派出高級(jí)副總裁付強(qiáng)加入ofo擔(dān)任ofo執(zhí)行總裁，直接向戴威匯報(bào)；派出財(cái)務(wù)總監(jiān)柳森森（Leslie liu）分管ofo財(cái)務(wù)部門，而ofo的很多要職，也早已安插了滴滴的人員。朱嘯虎曾在一次采訪中表示：“ofo團(tuán)隊(duì)中的很多人是從滴滴過去的。"

戴威即便沒有被架空，也要考慮最符合ofo整理利益的方式，以及投資人的要求。畢竟，滴滴的股份如果加上其他投資人的股份，已經(jīng)可以遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過戴威的股份。更進(jìn)一步的猜測是，滴滴和阿里如果成為一致行動(dòng)人，那么ofo與滴滴的對接就會(huì)成為鐵板釘釘?shù)氖虑椤?/span>

所以，從連續(xù)的動(dòng)作來看，ofo全面對接滴滴應(yīng)該不是謠言。而從阿里系不斷加碼投資ofo來看，阿里與滴滴達(dá)成某種一致的可能性也是極大的。畢竟，程維出身阿里，而與阿里系的合作，將會(huì)把出行大數(shù)據(jù)和零售大數(shù)據(jù)（包括電商和未來的線下新零售）進(jìn)行完美的對接，這種數(shù)據(jù)的威力顯然會(huì)比單純的出行大數(shù)據(jù)要強(qiáng)的多。

至于騰訊和百度兩位滴滴的股東，雖然其同樣擁有海量大數(shù)據(jù)，但滴滴的數(shù)據(jù)與他們對接，要產(chǎn)生出與阿里數(shù)據(jù)對接的效果，顯然難度要大的多，畢竟，一直虧損的滴滴要想變現(xiàn)，與阿里的合作有可能是最容易達(dá)到目標(biāo)的。當(dāng)然，八面玲瓏的程維后續(xù)與BAT都合作的可能性也是有的，但共享單車領(lǐng)域，顯然是站在了阿里這一邊。

而這，也是朱嘯虎敢和馬化騰說，一年之內(nèi)結(jié)束戰(zhàn)斗的最大底氣。

那么摩拜呢，是在騰訊系的范圍內(nèi)與ofo繼續(xù)戰(zhàn)斗，還是會(huì)與滴滴進(jìn)行合作呢？

細(xì)心的人可以發(fā)現(xiàn)，在高德地圖在近期推出了高德易行，用戶可以通過高德地圖，自由選擇從任意起點(diǎn)到終點(diǎn)的個(gè)性化規(guī)劃，采用不同交通出行方式的組合。接入的合作伙伴是滴滴出行、神州專車、首汽約車、摩拜單車、飛豬等。

鑒于高德地圖是阿里旗下的企業(yè)，摩拜單車的加入就有些不同尋常，畢竟，慣常人們會(huì)認(rèn)為摩拜是屬于騰訊系的。

與滴滴一家獨(dú)大不同的是，摩拜的大數(shù)據(jù)與ofo的大數(shù)據(jù)人群存在高度的重合性，也就是說，可替代性很強(qiáng)。不管是用戶畫像的價(jià)值，還是出行大數(shù)據(jù)的價(jià)值，ofo與摩拜基本上是可以互相替代的，雖然目前階段各自有鐵桿粉絲，但隨著兩邊對于單車質(zhì)量和服務(wù)水平的不斷提高，鐵粉的數(shù)量將會(huì)變得微不足道，而兩家互相代替的可能性就會(huì)越來越強(qiáng)。

實(shí)際上，替代性越強(qiáng)，對摩拜越不利。

對于廣告商而言，你愿意一份錢既在滴滴上做廣告，又在ofo上做廣告，還是只能在摩拜上做廣告？對于智慧交通項(xiàng)目而言，滴滴+ofo能達(dá)到的能力也遠(yuǎn)大于摩拜的能力；而對于人群畫像而言，你更愿意得到滴滴+ofo的完整畫像，還是只得到摩拜用戶的畫像？

答案不言自明。

所以，對于摩拜而言，選擇在合適的時(shí)機(jī)接入滴滴，恐怕是其后續(xù)最好的策略，但如何接入，怎么談判，是被并購，還是以其他方式，這些都可以提前與股東進(jìn)行協(xié)商，這種方式，將能夠保證股東利益的最大化。

當(dāng)然，摩拜也可以選擇與騰訊系繼續(xù)合作的方式，把數(shù)據(jù)與騰訊、京東、美團(tuán)等進(jìn)行對接，可能也可以得到一個(gè)比較好的效果，但這種組合的能量，顯然比滴滴+ofo+阿里要差得多。

對于已經(jīng)做出決定的ofo而言，后續(xù)的思路已經(jīng)非常的清晰，接入滴滴之后的出行大數(shù)據(jù)平臺(tái)，將會(huì)變得異常強(qiáng)大，雖然很多人很討厭滴滴和ofo，但未來滴滴成長為BAT級(jí)別的企業(yè)幾乎是一定的事情，對于這樣的事情，要理性看待，而不是出于自身的喜好。如果不出意料，滴滴整合ofo之后，新滴滴或者ofo將會(huì)在半年之內(nèi)啟動(dòng)上市的流程。

但對于摩拜而言，目前的階段會(huì)是非常痛苦的階段，是走一條獨(dú)立的道路，從而成為下一個(gè)滴滴或者美團(tuán)這樣的企業(yè)，還是選擇與巨頭們進(jìn)行開放數(shù)據(jù)合作，甚至被并購，從而達(dá)到整體利益的最大化，野心與理智之間，多少會(huì)有悵然若失，一不小心，將會(huì)陷入平庸而淪為配角。

滴滴與ofo的合作已經(jīng)進(jìn)入了實(shí)質(zhì)性的階段，留給摩拜決定的時(shí)間其實(shí)已經(jīng)不算多了，胡煒煒和王曉峰們，會(huì)做出怎樣的抉擇呢？

來源：小商幫科技（公眾號(hào)：xiaoshangbang）   轉(zhuǎn)載請務(wù)必說明出處